Rotação Das Opções Fx

Opções de moeda explicadas Atualizado em: 14 de julho de 2016 às 8:48 AM Uma opção de moeda é um tipo de contrato de derivativos cambiais que confere ao seu titular o direito, mas não a obrigação, de se envolver em uma transação forex. Para saber mais sobre o comércio forex, visite forex para manequins aqui. Em geral, comprar essa opção permitirá que um comerciante ou um hedger eleja comprar uma moeda contra outra em um valor especificado por ou em uma data especificada para um custo inicial. Este direito é concedido pelo vendedor de opções em troca de um custo inicial conhecido como o prémio de opções. Em termos de volume comercial, as opções forex atualmente oferecem cerca de 5 a 10 do volume de negócios total visto no mercado cambial. Terminologia de opção de moeda Um jargão bastante específico é usado no mercado de divisas para especificar e referir-se a termos de opções de moeda. Alguns dos termos relacionados às opções comuns são definidos abaixo: Exercício - O ato realizado pelo comprador da opção de notificar o vendedor que eles pretendem entregar nas opções subjacentes ao contrato forex. Data de validade - A última data em que a opção pode ser exercida. Data de entrega - A data em que as moedas serão trocadas se a opção for exercida. Opção de compra - Confere o direito de comprar uma moeda. Opção de compra - Confere o direito de vender uma moeda. Premium - O custo inicial envolvido na compra de uma opção. Preço de exercício - A taxa na qual as moedas serão trocadas se a opção for exercida. Fatores de preço da opção de moeda O preço das opções de moeda é determinado pelas suas especificações básicas de preço de exercício, data de validade, estilo e se é uma chamada ou colocação em que moedas. Além disso, um valor de opções também depende de vários fatores determinados pelo mercado. Especificamente, esses parâmetros orientados para o mercado são: a taxa spot predominante Taxas de depósito interbancário para cada uma das moedas O nível de volatilidade implícita atual para o prazo de validade Volatilidade implícita em opções de moeda A quantidade de volatilidade implícita é exclusiva dos mercados de opções e está relacionada ao padrão anualizado Desvio dos movimentos da taxa de câmbio esperados pelo mercado durante a vida útil das opções. Os fabricantes de mercado de opções estimam este fator de preço-chave e costumam expressá-lo em termos percentuais, opções de compra quando a volatilidade é baixa e opções de venda quando a volatilidade é alta. Exemplo de troca de opção de moeda Ao negociar opções de moeda, primeiro você precisa ter em mente que o tempo realmente é dinheiro e que todos os dias você possui uma opção provavelmente irá custar-lhe em termos de decadência do tempo. Além disso, esse decadência de tempo é maior e, portanto, apresenta mais um problema com opções curtas que com opções de longa data. Em termos de um exemplo, considere a situação de um comerciante de forex técnico que observa um triângulo simétrico nos gráficos diários em USDJPY. O triângulo também estava se formando durante várias semanas, com uma estrutura de onda interna bem definida que dá ao comerciante uma certeza considerável de que uma fuga é iminente, embora não tenham certeza em que direção irá ocorrer. Além disso, a volatilidade - um elemento-chave que afeta o preço das opções de moeda - no USDJPY diminuiu durante o período de consolidação. Isso deixa as opções de moeda USDJPY relativamente baratas para comprar. Para usar as opções de moeda para tirar proveito desta situação, o comerciante poderia comprar simultaneamente uma opção USD CallJPY Put com um preço de exercício colocado ao nível dos padrões de triângulo, linha de tendência descendente superior, bem como uma opção USD PutJPY Call atingida no nível Da linha de tendência ascendente inferior dos triângulos. Desta forma, quando o breakout ocorre e a volatilidade no USDJPY aumenta de novo, o comerciante pode vender a opção que não se beneficia de movimentos adicionais na direção do breakout enquanto mantém a outra opção para beneficiar mais do movimento esperado medido do gráfico padronizar. Usos das opções de moeda As opções de moeda gozaram de uma reputação crescente como ferramentas úteis para hedgers para gerenciar ou segurar contra risco de câmbio. Por exemplo, uma corporação dos EUA que procura se proteger contra um possível influxo de libras esterlinas devido a uma venda pendente de uma subsidiária da U. K. poderia comprar uma libra esterlina. Chamada em dólar. Exemplo de cobertura de opção de moeda Em termos de uma estratégia de hedge de moeda simples usando opções, considere a situação de um exportador de bens de mineração na Austrália que tenha um envio de produtos de mineração antecipado, embora ainda não certo, destinado a ser enviado para refinamento adicional para os Estados Unidos Onde eles serão vendidos por dólares americanos. Eles poderiam comprar uma opção de compra de dólar australianoU. S. Opção de colocação de dólar no montante do valor antecipado da remessa para a qual eles pagariam um antecipadamente antecipadamente. Além disso, a data de vencimento escolhida poderia corresponder ao momento em que a remessa era seguramente prevista para ser paga integralmente e o preço de exercício poderia ser no mercado atual ou a um nível para a taxa de câmbio AUDUSD em que a remessa se tornaria não rentável para a empresa . Alternativamente, para economizar o custo do prémio, o exportador só poderia comprar uma opção para quando qualquer incerteza sobre o embarque e seu destino provavelmente fosse removida e seu tamanho deveria se tornar praticamente seguro. Neste caso, eles poderiam então substituir a opção por um contrato a prazo para vender dólares americanos e comprar dólares australianos no tamanho agora conhecido do negócio. Em ambos os casos, quando a opção de venda de Exportação de Lançamento de Chamadas de Extinção expira ou seja vendida, os ganhos obtidos devem ajudar a compensar mudanças desfavoráveis ​​no preço da taxa de câmbio AUDUSD subjacente. Mais usos das opções de moeda As opções de Forex também constituem um veículo especulativo útil para os comerciantes estratégicos institucionais para obter perfis de lucros e perdas interessantes, especialmente quando se negociam em vistas de mercado de médio prazo. Mesmo os comerciantes de forex pessoais que lidam com tamanhos menores podem trocar opções de moeda em trocas de futuros, como o Chicago IMM, bem como através de algumas corretoras de Forex de varejo. Alguns corretores de varejo também oferecem produtos de STOP ou de opção de pagamento único que custam um prêmio, mas fornecem uma recompensa em dinheiro se o mercado se negociar com o preço de exercício. Isso é semelhante a uma opção de moeda exótica binária ou digital. Estilos de opção de moeda e opções de exercícios As opções de moeda corrente variam em dois estilos básicos que diferem quando o titular pode optar por usá-los ou exercê-los. Tais opções também são freqüentemente conhecidas como simples opções de baunilha ou apenas de baunilha para distingui-las das variedades de opções mais exóticas cobertas em uma seção posterior deste curso. O estilo mais comum negociado no mercado Forex ou OTC forex é a opção estilo europeu. Este estilo de opção só pode ser exercido em sua data de validade até um determinado tempo de corte específico, geralmente 3pm, horário de Tóquio, Londres ou Nova York. No entanto, o estilo mais comum para opções em futuros de moeda, como aqueles negociados na troca de IMM de Chicago, é conhecido como estilo americano. Este estilo de opção pode ser exercido a qualquer momento até a data de validade inclusive. Essa flexibilidade de opções de estilo americano pode agregar valor extra às suas opções de estilo premium em relação às opções de estilo europeu que às vezes são chamadas de Ameriplus. No entanto, o exercício precoce das opções de estilo americano geralmente só faz sentido para as opções de chamadas de dinheiro na moeda de alta taxa de juros, e vender a opção, geralmente, será a melhor escolha na maioria dos casos. Declaração de risco: a negociação de câmbio na margem comporta um alto nível de risco e pode não ser adequada para todos os investidores. Existe a possibilidade de perder mais do que o seu depósito inicial. O alto grau de alavancagem pode funcionar contra você, bem como para você. Importante: esta página faz parte do conteúdo arquivado e pode estar desatualizada. O volume de negócios é um custo agregado de todos os negócios em um período de tempo especificado. Na análise técnica, o volume de negócios mede a eficiência e a intensidade da alocação de ativos. O alto e crescente volume de negócios é uma característica de assinatura do mercado otimista com tendência de preços de reviravolta. Em certa medida, é parte da estratégia de touros: para aumentar o preço, novos fluxos de caixa devem ser atraídos, enquanto a queda dos preços pode ocorrer sob seu próprio peso. Investidores urso experientes sabem sobre a inerte do mercado e podem pegar o momento certo para comprar. O volume de negócios é o segundo indicador importante após um preço na análise técnica da Câmbio. Para a interpretação gráfica desta característica, o diagrama especial 8211 é construído o histograma do volume comercial. Consiste em colunas de altura diferente, cada uma representando seu próprio período de tempo (dependendo da escala do diagrama pode ser 1 minuto, 5 minutos, 15 minutos, etc.). A elevação da coluna corresponde ao nível de volume do comércio. As colunas da coluna mais alta para maior volume de negócios. Normalmente, o histograma é plotado em conjunto com o gráfico de preços para que cada coluna de histograma atenda ao ponto de gráfico relativo (ou barra ou vela). Assim, os volumes de negociação para cada nível de preço tornam-se claramente visíveis. O histograma de volume de negociação não fornece nenhuma informação se os touros ou os ursos prevalecerem no mercado, ou seja, não é possível definir se houve mais vendas ou compras no período de tempo revisado. Mas isso não é tão importante para a análise do volume de negócios porque essa informação pode ser facilmente recebida da dinâmica dos preços. Vale a pena mencionar que os volumes do comércio ultrapassam o movimento dos preços. Se o preço aumentar, juntamente com o aumento do volume de negócios e, depois, as quedas de volume de negócios, normalmente, o preço será executado por algum tempo e, somente depois de perder seu impulso, a tendência irá diminuir. Portanto, a flutuação do volume de negócios pode representar um bom sinal de reorientação das tendências futuras e não deve ser ignorada. O diagrama de preços deve sempre ser acompanhado de histograma de volume de negociação. É muito importante que a análise do faturamento do mercado financeiro analise não apenas o volume total de negociação, mas também a soma de juros abertos de todas as posições abertas no final do período de negociação. E apenas as variações deste índice são realmente importantes, não valor absoluto. O aumento do interesse comercial pode ser um bom sinal de preferências dos comerciantes. Se as posições forem mantidas abertas, significa que os comerciantes apoiam a tendência existente em perspectiva de longo prazo. Por outro lado, o aumento excessivo das tendências dos sinais de interesse aberto é possível, pois os comerciantes podem fechar suas posições para corrigir o lucro. Os números exatos do volume de negócios de troca de câmbio são inacessíveis, mesmo para as autoridades estatísticas oficiais, de modo que o volume de pedidos ou o número de cotações dentro do prazo especificado são amplamente utilizados para as estimativas de volume de negócios Forex. Sua liquidez mais alta e quase absoluta suaviza as diferenças e faz com que a dinâmica do volume do tiquetaque replica a dinâmica geral do volume de negócios. As regras a seguir devem ser consideradas para o tratamento de indicadores de rotação de negócios: a diminuição do volume de negócios é um sinal de queda no suporte de tendência atual: ele irá mudar de direção ou os preços permanecerão estáveis ​​por algum tempo O aumento de recursos significa um forte suporte da tendência atual: os preços flutuam Na mesma direção ou a nova tendência aparecerá. Às vezes, pequenas mudanças de volume de negócios vêm junto com mudanças bruscas de preços, os picos de vendas indicam tendências potenciais. Todos os indicadores e estratégias de negociação acima mencionados são úteis apenas para lucrar com as flutuações de curto prazo 8211 dentro de uma hora 8211 e eles apenas cobrem o volume comercial e a dinâmica dos preços dentro de uma sessão de negociação (japonês, europeu ou americano). Em uma escala de tempo mais longa (um dia e mais), o volume de negócios total se equilibra em torno de um nível mais ou menos constante e depende mais do tempo de um dia (na sessão japonesa, os volumes comerciais são no mínimo e atingem o máximo na fronteira das sessões européias e americanas).BREAKING DOWN Volume de negócios Dois dos maiores ativos pertencentes a uma empresa são contas a receber e inventário. Ambas as contas exigem um grande investimento em dinheiro. E é importante medir a rapidez com que uma empresa cobra dinheiro. Os índices de rotação calculam a rapidez com que uma empresa cobra caixa de suas contas a receber e investimentos de estoque. Como o volume de contas a receber está calculado As contas a receber representam o valor total em dólares das faturas de clientes não pagas em qualquer momento. Supondo que as vendas de crédito são vendas não pagas imediatamente em dinheiro, a fórmula de volume de negócios a receber é a venda de crédito dividida pela média de contas a receber. A média das contas a receber é simplesmente a média do início e encerra os saldos de contas a receber para um determinado período de tempo, como um mês ou ano. A fórmula de receita de contas a receber diz que você está coletando pagamentos rapidamente, em comparação com suas vendas de crédito. Se as vendas de crédito para o total do mês 300.000 e o saldo da receita da conta é de 50.000, por exemplo, a taxa de rotatividade é de seis. O objetivo é maximizar as vendas, minimizar o saldo recebível e gerar uma grande taxa de rotatividade. Factoring in Inventory Turnover A fórmula de volume de negócios, que é declarada como o custo dos bens vendidos dividido pelo estoque médio. É semelhante à fórmula de contas a receber. Quando você vende o estoque, o saldo é movido para o custo de vendas, que é uma conta de despesa. O objetivo, como proprietário de uma empresa, é maximizar a quantidade de estoque vendida e minimizar o estoque mantido em mãos. Por exemplo, se o custo das vendas do mês for de 400 mil e você tiver 100 mil de estoque, a taxa de rotatividade é de quatro. Exemplos do Volume de Negócios da Carteira O Volume de Negócios é um termo que também é usado para investimentos. Suponha que um fundo mútuo tenha 100 milhões de ativos sob gerenciamento. E o gerente de carteira vende 20 milhões em títulos durante o ano. A taxa de rotatividade é de 20 milhões, dividida em 100 milhões ou 20. As carteiras que são gerenciadas ativamente devem ter uma taxa de rotatividade maior, enquanto uma carteira passivamente gerenciada pode ter menos negócios durante o ano. O portfólio gerenciado ativamente deve gerar mais custos de negociação, o que reduz a taxa de retorno do portfólio.